엔케리트레이드 알아보기 - 2024년 8월 5일 블랙먼데이 주범?

2024년 8월 5일 전 세계 주식시장이 폭락했습니다. 그중 대한민국의 코스피와 코스닥의 하락이 상대적으로 심하게 나왔는데요. 그 주범 중 하나로 일본의 금리 인상이 지목되었습니다. 오랫동안 일본은 초저금리를 유지했는데, 이것을 이용하여 투자하는 케이스가 있다고 하는데요. 일본이 금리를 인상하는 바람에 황급히 반대로 정리 포지션을 잡는 바람에 주식시장이 폭락했다는 설명입니다. 도대체 어떤 투자길래 이런 현상이 나왔을까요? 일단 엔케리트레이드가 무엇인지 정리해 보겠습니다.

 

 

엔케리트레이드란?

케리트레이드란 금융기법은 금리가 낮은 국가의 통화를 빌려 금리가 높은 국가에 투자하여 그 차이로 수익을 얻는 투자 전략입니다. 특히 일본이 초저금리 상태에 있었으므로, 일본에서 엔화를 빌려 금리가 높은 국가에 투자하는 것을 '엔케리트레이드'라고 부릅니다.

 

좀 더 자세히 정리해 보겠습니다.

1. 일본에서 차입: 일본의 금리가 매우 낮거나 마이너스를 유지해 왔으므로 일본에서 엔화를 차입합니다.
2. 고금리 국가에 투자: 빌린 엔화를 미국이나 호주 등 금리가 높은 국가의 채권 혹은 주식을 매입합니다.
3. 금리 차이로 수익: 투자 자산에서 얻는 이자 수익이 빌린 엔화의 이자보다 훨씬 높으므로, 그 차로 인해 수익을 얻을 수 있습니다.

 

 

엔케리트레이드의 장단점

1. 장점

• 높은 수익 가능성: 금리 차이가 클수록 높은 수익을 기대할 수 있습니다.
• 다양한 투자 자산 활용: 채권, 주식 등 다양한 자산에 투자할 수 있어 포트폴리오 다변화가 가능합니다.

 

2. 단점

• 환율 변동 위험: 투자 기간 동안 환율이 불리하게 변동하면 손실을 볼 수 있습니다. 특히 투자한 국가의 통화 가치가 하락하면 원금 손실이 발생할 수 있습니다.
• 금리 변동 위험: 투자 대상 국가의 금리가 예상보다 빠르게 하락하거나, 저금리 국가의 금리가 상승하면 수익률이 감소하거나 손실이 발생할 수 있습니다.
• 경제 상황 변화 위험: 투자 대상 국가의 경제 상황이 악화되거나 정책 변화가 발생하면 투자 자산의 가치가 하락할 수 있습니다.
• 레버리지 효과: 차입금을 활용하기 때문에 수익을 극대화할 수 있지만, 반대로 손실도 커질 수 있습니다.

 

 

맺음말

엔케리트레이드는 높은 수익을 기대할 수 있는 매력적인 투자 전략이지만, 환율 변동, 금리 변동, 경제 상황 변화 등 다양한 위험을 동반합니다. 따라서 전 세계의 금융 환경 변화를 예의 주시하면서 투자를 진행해야 할 것입니다. 2024년 9월에 미국은 금리 인하 쪽으로 움직임을 보이고 있고, 일본도 추가적인 금리 인상을 시사하고 있는 만큼 앞으로의 변화가능성은 더욱 커지고 있습니다.

 

대한민국의 주식시장 및 자산 시장은 대외적인 변화에 매우 민감하게 반응하므로, 투자자들은 이러한 변화를 꼼꼼하게 점검하면서 투자를 이어가야 할 것입니다.

 

 

엔케리트레이드 청산 알아보기 - 금융 시장에 미치는 영향은?