엔케리트레이드 청산 알아보기 - 금융 시장에 미치는 영향은?

2024년 8월 5일 전 세계의 주식시장 폭락사태를 사람들은 '블랙먼데이'라고 부릅니다. 그 주요 원인 중 하나가 일본의 금리 인상에 있다고 지목하고 있습니다. 이후 급하게 진정되기는 했지만, 아직도 일본은 추가 금리인상을 단행하지 않겠다는 확실한 의지를 표시하지 않고 있습니다. 만일 일본의 금리인상과 미국의 금리인하가 맞물려 엔케리트레이드 청산이 일어난다면 금융시장에 어떤 영향을 줄 수 있을지 정리해 보겠습니다.

 

 

엔케리트레이드로 투자된 자금이 청산이 시작된다면?

현재 전문가들도 전체 엔케리트레이드 자금의 규모를 산정하기는 매우 어렵다는 의견을 내놓고 있습니다. 매우 오랜 기간 동안 초저금리를 유지해 온 일본이 이런 상황에서 지속적으로 금리를 올려, 세계 시장으로 퍼진 엔케리 자금이 청산에 들어간다면 다음과 같은 현상이 일어날 수 있을 것입니다.

 

1. 주식시장 하락

• 과거 사례를 보면, 엔케리트레이드 청산 시 주식시장이 크게 하락했습니다.
• 1998년 아시아 외환위기 때 미국 S&P500 지수가 약 20% 하락했습니다.
• 2008년 글로벌 금융위기 때는 S&P500이 47%, 코스피가 50% 이상 하락했습니다.

 

 

2. 엔화 강세

청산 과정에서 엔화를 매입하게 되므로 엔화 가치가 상승할 가능성이 높습니다. 이는 일본 수출기업들의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

3. 신흥국 시장 불안

엔케리트레이드 자금이 주로 투자되었을 것으로 예상되는 신흥국 시장에서 자금이 빠져나가면서 해당 국가들의 통화 가치 하락과 자산 가격 하락이 발생할 수 있습니다.

 

 

4. 안전자산 선호 현상

불확실성이 높아지면서 투자자들이 안전자산을 선호하게 될 수 있습니다. 이로 인해 금 가격이 상승하거나 미국 국채 금리가 하락할 가능성이 있습니다.

 

맺음말

일본의 국가부채 문제로 추가 금리인상이 어렵다는 의견과 일본 국내의 물가가 급격히 높아질 수 있기 때문에 금리 인상을 단행할 것이라는 의견이 매우 팽팽하게 맞서고 있습니다. 일본 정부의 공식 입장도 금리인상 가능성을 열어놓고 있으므로, 투자자들은 앞으로의 상황을 예의주시하면서 포트폴리오를 관리해 가야 할 것입니다.

 

 

엔케리트레이드 알아보기 - 2024년 8월 5일 블랙먼데이 주범?