하이일드 펀드란 무엇인가? - 고위험 채권 공모주 투자

공모주 투자가 활발해지면서 하이일드 펀드가 주목받고 있다고 합니다. 시장에 출시된 펀드의 종류가 많은데, 오늘은 하이일드 펀드에 대해 같이 알아봅시다.

 

 

하이일드 펀드란?

하이일드 펀드는 신용등급이 비교적 낮은 채권자산에 투자하여 위험도는 높은 대신 고수익을 노리는 펀드 상품입니다. 'BB+' 이하의 투기등급 채권을 하이일드 채권이라고 하는데, 이 채권에 집중 투자하기 때문에 하이일드 펀드라고 합니다. 투자시장의 불문율인 '하이리스크 하이리턴' 원칙이 적극 반영된 펀드라고 할 수 있습니다.

 

 

하이일드 펀드의 특징을 정리해 보면 아래와 같습니다.

• 다른 펀드에 비해 높은 수익률을 기대할 수 있습니다. 투기등급 채권은 높은 금리로 발행되기 때문에 일반 채권보다 설정된 수익률이 높습니다.
• 리스크가 높은 펀드입니다. 투기등급 채권은 발행한 회사의 부도 가능성이 높기 때문에 일반 펀드보다 리스크가 높습니다.
• 가격 변동성이 큰 펀드입니다. 금리 변동이나 경제 상황, 발행 회사의 상태 등에 따라 가격 변동성이 심한 펀드입니다.
• 분리과세 혜택이 있는 펀드입니다. 2023년 6월부터 2025년 5월까지 투자하는 경우, 이자소득은 분리과세 대상에 포함됩니다.

 

투자 시 유의사항

하이일드 펀드에 투자할 때 고려할 사항은 다음과 같습니다.

• 높은 위험을 감수하더라도 수익률이 높은 상품을 선호하는 투자자에게 적합합니다.
• 위험등급이 높지만, 기업의 성장 가능성을 보고 투자하므로 장기적 투자관점으로 접근해야 합니다.
• 상황에 따라 가격 변동이 심한 상품이므로, 금리 변동과 경제 상황을 주의 깊게 살펴야 합니다.
• 투자 대상 회사의 위험 수준, 상품의 수익률 등을 잘 따져봐야 합니다.
• 여러 상품에 분산하여 투자함으로써 리스크를 최소화합니다.
• 목표 수익률을 설정하고, 도달할 경우 일부를 매도하고, 전략을 수정하는 방법으로 투자합니다.

 

 

공모주 투자와의 연관성

고수익을 노린다고는 하지만, 하이일드 펀드는 투기등급의 펀드에 투자하는 만큼 위험도가 무척 높습니다. 그렇지만 시장에서 하이일드 펀드에 투자하는 자금이 점점 많아진다고 하는데, 그 이유는 공모주 투자와 관련이 있습니다.

 

공모주 투자가 활발해지면서 투자자금이 몰려, 경쟁이 치열해지다 보니 1주도 배정받기 힘든 상황까지 왔습니다. 그래서 투자자들은 하이일드 펀드에 투자해서 조금이라도 더 공모주를 확보하려는 전략을 사용하고 있습니다. 

 

정부는 2023년부터 투자활성화를 위하여, 하이일드 펀드 투자자에게 공모주에 우선 배정을 받을 수 있도록 혜택을 제공하고 있습니다. 2024년부터 코스닥 공모주에는 우선 배정 비율을 10%로 적용합니다. 코스피는 5%입니다. 기간은 2025년 말까지입니다.

 

주의할 점은 모든 하이일드 펀드가 공모주 우선배정 대상은 아니므로, 반드시 투자 설명서를 확인하고 투자해야 합니다. 또한, 공모주 우선 배정혜택이 투자 수익을 보장하는 것은 아니므로 투자 대상 회사에 대한 정보를 전문가와 상담한 후 투자하는 것이 좋습니다.

 

투자는 본인이 오롯이 결과에 책임을 져야 하는 만큼 하이일드 펀드나 '공모주 투자'와 같이 위험도가 높은 결정을 할 때는 '돌다리도 두드려보고 건넌다'는 속담처럼 신중하게 결정을 해야 할 사항인 것 같습니다. 모험을 즐기는 투자자에게는 그만큼 도전해 보고 싶은 동기를 부여하는 상품이므로, 본인의 성향과 투자대상, 또 공모주 펀드 일정 등을 잘 고려하여 성공 투자를 이어가시기 바랍니다.

 

 

하이일드 펀드 투자하기 - 고위험 장기투자

 

재간접형 펀드란 무엇인가? - 장점, 단점 알아보기